Межбанковский рынок всегда используется для размещения ордеров. Брокеры зарабатывают деньги за счет спредов и комиссий, взимаемых при сделках купли-продажи. Заказы не могут быть выполнены внутри компании из-за отсутствия мотивации. Есть несколько важных недостатков, из-за которых сейчас на рынке очень сложно найти чистого брокера B-book.
Каждый брокер может работать с неограниченным количеством агрегаторов и провайдеров ликвидности. Условия партнерства будут зависеть от скорости исполнения ордеров, спреда и комиссии. В этой схеме есть несколько слабых мест, которые проще показать на примерах.
Ордера клиентов поступают на рынок двумя различными способами через различные типы брокерских операционных технологий. Мы попытаемся выяснить разницу между моделями брокеров A-book и B-book. Каждая из них имеет свой набор преимуществ и недостатков, которые необходимо учитывать. К чистым A-Book брокерам относиться, к примеру, Global Prime Australia. Компания может предоставить подтверждение работы через тот или иной крупный банк по каждой сделке каждого трейдера. Если ваши сделки быстро заполняются во время выпуска новостей, то это беспроигрышная ставка на то, что вы на B-Book.
Гибридная Модель Брокера Форекс
Вся эта информация помогает брокеру определить, какую из двух моделей (A-Book vs B-Book) использовать для исполнения ордера на основе предоставленной информации. И трейдеры, и брокеры сталкиваются с рядом недостатков при использовании модели A-Book. Для того чтобы перевести ордера клиентов на внешний рынок, брокер должен заключить соглашение с поставщиком ликвидности (или с несколькими поставщиками), получить лицензии и предложить ему техническую помощь. В результате брокер A-Book вынужден повышать наценку на спред, чтобы покрыть свои накладные расходы.
- Как видно, разница доходов между A-book и B-book схемой составляет более чем шесть раз!
- А если трейдер работает в убыток, то и инвесторы несут потери.
- Единственный способ убедиться, что это происходит, — это прибыльная торговля.
- Soft-FX является компанией по разработке и интеграции программного обеспечения и не оказывает финансовых, биржевых, инвестиционных или консультационных услуг.
- И если какой-то крупный клиент выставит внутри системы заявку большого объема, брокер вынужден будет выступить в роли контрагента.
Взгляды и мнения, выраженные в публикациях на данном сайте, принадлежат исключительно авторам и могут не отражать точку зрения руководства компании или официальную позицию компании. Содержание сайта не является финансовой консультацией и предоставляется исключительно в информационных целях без учета ваших личных целей, финансовой ситуации или иных потребностей. Квалифицированный риск-менеджер должен уметь отличать последовательную стратегию от регулярных азартных игр. Эмоциональный и импульсивный стили можно различить по частоте и объему сделок, и таких клиентов часто оставляют на внутреннее исполнение. Если наблюдается систематический торговый паттерн, особенно паттерн, который уже показал положительные результаты, рекомендуется хеджировать такие сделки.
Прогноз Цены Монеты Пепе: Может Ли Золотой Кроссовер Ema Спровоцировать Ралли До $0000002?
Поэтому предлагаем остановиться на особенностях таких брокеров, их отличительных особенностях и преимуществах более детально. Чтобы достичь успехов в торговле на рынке Форекс, необходимо разбираться в брокерах, которые предлагают услуги в данной сфере. Выбирая электронную коммерцию и начиная делать в ней первые шаги, многие пользователи сталкиваются с посредниками, работающими по концепции a-book и b-book. Стоит отметить – если перенаправлять сделки стабильно прибыльных трейдеров на одного поставщика ликвидности, навряд ли это его обрадует – никто не хочет терять деньги. При использовании A-Book модели все эти проблемы исчезают. NDD — торговля происходит на реальном рынке\бирже, где его участники продают\покупают друг у друга.ECN — торговля идет между участниками системы, которые сами назначают цену покупки\продажи.
Гибридная модель A-Book — один из наиболее частых вариантов технологического сопровождения исполнения сделок у крупных брокеров. ECN/STP-брокеры — это брокеры, которые сочетают обе системы без расстановки приоритета, ориентируясь на скорость поиска ответного предложения. Но ECN/STP-брокеров нельзя назвать чистыми ECN-брокерами, так как они не дают трейдеру информацию о глубине рынка (его ликвидности). Чтобы понять, с каким брокером вы работаете, нужно поставить Limit-ордер и он должен отобразиться в стакане цен. Контрагентом по сделке выступает брокер-маркетмейкер, который пытается заявке трейдера найти противоположную заявку (если трейдер хочет купить 1 лот, брокер ищет того, кто по такой же цене 1 лот продаст).
Модель A-Book, хотя и полезная в некоторых отношениях, создает проблемы как для трейдеров, так и для брокеров. Чтобы реализовать эту модель, брокерам необходимо наладить партнерские отношения с поставщиками ликвидности, получить лицензии и настроить техническую поддержку для направления заказов клиентов на внешний рынок. В результате брокерам A-Book часто приходится увеличивать наценку на спред, чтобы покрыть эти расходы. Эта модель является наиболее оптимальным вариантом как для брокеров, так и для трейдеров, но она же является и наиболее сложной для реализации. Самая сложная задача для брокера – правильно распределить трейдеров по категориям. С помощью специального программного обеспечения отслеживается размер депозита трейдера, величина кредитного плеча, степень риска, связанного с каждой сделкой, а также использование или неиспользование защитных стопов.
A-book И B-book Технологии Управления Клиентскими Ордерами
Но при этом на межбанковский рынок торговля не распространяется. По сути участники системы лишь покупают\продают право владеть товаром.STP — торговля идет и на межбанковский рынок, можно сказать напрямую к поставщикам ликвидности (тем у кого есть физический товар). При этом брокер все же выступает посредником.DMA — клиент покупает\продает у поставщика ликвидности, при этом участие брокера сведено к минимуму, а трейдер получает большую свободу действий. DD (не рекомендуем для крупных сумм) — торговля происходит внутри компании брокера в виртуальном режиме, при этом на реальный рынок брокер не выходит и ничего для вас не покупает.
А если трейдер работает в убыток, то и инвесторы несут потери. Именно поэтому важно понять по какой модели работает Ваш брокер. Общий вывод можно сделать такой – для большинства трейдеров без крупных сумм и серьезного опыта торговли форекс-кухня может оказаться вполне комфортным вариантом рынка, если сам брокер не мешает вам торговать и стабильно выводит прибыль. Однако офшорная регуляция чревата потенциальной потерей капитала, поскольку реального способа призвать такого брокера к ответственности у клиента нет.
И подобное банкротство после отвязки франка от евро оказалось не единственным. Потому сегодня в чистом виде технология STP встречается редко, хотя некоторые брокеры продолжают делать на ней акцент. Брокеры используют две различные операционные технологии — модели A-Book и B-Book. Оба учитывают то, как клиентские заказы взаимодействуют с рынком, каждый со своими уникальными плюсами и минусами. Прежде всего, ничего гарантированного в мире инвестиций быть не может. Всегда есть шанс, что у брокера возникнет ошибка, форс-мажор, или даже сам брокер что-то фальсифицирует.
Ситуация, когда современная брокерская компания имеет только одного поставщика ликвидности для класса активов, неприемлема. Любой актив, предлагаемый клиентам, должен быть обеспечен как минимум двумя поставщиками ликвидности. У трейдеров есть выбор между классическими счетами (Classic, модель STP) и профессиональными ECN-счетами. Подробнее с торговыми условиями по обоим типам счетов вы можете познакомиться здесь.
B-book: Модели Dd (dealing Desk) И Mm (market Maker)
Все зависит от размера компании и времени ее существования. Крупные компании, которые давно работают на рынке, обычно дорожат своей репутацией и поэтому редко идут на откровенный обман. Тогда как мелкие компании-однодневки намного чаще прибегают к самым грязным приемам.